【CPP114】訊：證券代碼：300195證券簡稱：長榮股份公告編號：2011-021

        天津長榮印刷設備股份有限公司關于使用超募資金設立全資子公司建設印刷設備再制造基地建設項目的公告

        本公司及董事會全體成員保證信息披露內容的真實、準確和完整，沒有虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏。

        一、募集資金基本情況

        經中國證券監督管理委員會《關于核準天津長榮印刷設備股份有限公司首次公開發行股票并在創業板上市的批復》(“證監許可[2011]352號”文) 核準，由主承銷商渤海證券股份有限公司采用網下向配售對象詢價配售與網上資金申購定價發行相結合的方式發行人民幣普通股（A 股）2，500萬股，發行價格為每股40.00元。截止2011年3月21日，本公司實際已向社會公開發行人民幣普通股（A股）2，500萬股，募集資金總額100，000.00萬元，扣除發行費用5，573.237萬元后的募集資金為人民幣94，426.763萬元，本次發行超募66，910.763萬元。上述資金到位情況已經信永中和會計師事務有限責任公司驗證，并出具XYZH/2010TJA2068號《驗資報告》。

        經公司2011年4月14日召開的第二屆董事會第四次會議審議通過，公司以募集資金144，175，587.26元人民幣置換預先已投入募集資金投資項目的自籌資金。

        經公司2011年5月16日召開的第二屆董事會第六次會議審議通過，公司以超募資金100，000，000.00元用于永久補充流動資金。

        截至目前，公司尚未落實具體使用計劃的超募資金額余額為56，910.763萬元。

        二、本項目概述

        1、本項目基本情況

        本項目擬使用超募資金 5，000 萬元在天津投資設立全資子公司天津長榮震德機械有限公司（暫定），注冊資本5，000萬元人民幣，以全資子公司建設印刷設備再制造基地建設項目。

        公司名稱：天津長榮震德機械有限公司

        法定代表人：李莉

        經營范圍：印刷設備、包裝設備、檢測設備、精密模具的研制、生產、銷售；

        汽車零部件、工程機械、機床、辦公設備、印刷機械等再制造項目；印刷機械維修及配件服務；本企業生產產品的技術轉讓、技術咨詢、技術服務；貨物和技術的進出口。

        注冊資金：人民幣5，000萬元

        出資方式：現金出資

        上述內容需經工商登記機關核準。

        （1）建設規模

        本項目建成后將形成年再制造各種印刷裝備120臺/套能力。

        （2）主要建設內容

        ①在天津子牙循環經濟產業區購置土地73794平方米，約110.69畝。

        ②主要建設辦公及再制造技術研發、評估、檢測綜合樓（建筑面積1200平方米）、包含拆解清洗車間、修復加工車間、總裝調試車間、待再制造設備庫、再制造產品庫在內的聯體廠房（建筑面積3000平方米）、變配電等動力及生活配套附屬用房（建筑面積800平方米），總建筑面積5000平方米。。

        ③購置再制造加工設備及配套設備166臺套。

        ④配套公輔設施建設。

        （3）建設地點

        項目建設地點在天津子牙循環經濟產業區園區十號路。

        （4）建設期

        項目建設期二年，預計2013年10月建成投產。

        2、關于本項目的審批程序

        公司于2011年8月12日召開第二屆董事會第九次會議，會議以5票贊成，0票反對，0票棄權審議并通過了《關于使用超募資金投資印刷設備再制造基地建設項目的議案》。

        三、項目實施計劃

        本項目建設投資4542.26萬元，建設期2年。本項目鋪底流動資金457.74萬元，流動資金估算采用分類詳細估算法。流動資金在生產期根據生產需要進行投入。

        投資估算表

        序號工程和費用名稱投資額（萬元）所占總投資比例

        總投資5000.00100%

        一建設投資4542.2690.8%

        1建筑工程費1270.0025.4%

        2設備購置費1262.0025.2%

        3安裝工程費0.000.0%

        4工程其他費用1877.9637.6%

        5基本預備費132.302.6%

        二鋪底流動資金457.749.2%

        四、設立本項目的經濟效益預測

        本項目建成后年產再制造印刷裝備120臺，達產年年銷售收入18000萬元。運營期第一年生產負荷60%，第二年生產負荷 80%，第三年達產。

        項目建成達產后年銷售收入18，000萬元，年均銷售收入16，920萬元，年均總成本12，440.09萬元，年均銷售稅金1，651.54萬元，年均利潤總額2，828.37萬元，投資利潤率46.62%，年均所得稅678.81萬元，所得稅后年平均凈利潤2，149.56萬元，稅后內部收益率33.39%，凈現值7，584.81萬元，靜態投資回收期5年（稅后），盈虧平衡點為58%。

        五、項目風險

        1、再制造產業將面臨的障礙和阻力

再制造產業具有巨大的資源、環境和社會效益，是我國構建循環經濟，建設資源節約型、環境友好型社會的重要組成部分，是踐行科學發展觀，發展循環經濟的重要途徑。但是目前再制造產業將面臨的障礙和阻力，主要體現在：

        （1）國內對發展再制造缺乏足夠認識，產業發展相對較晚，尚處于起步階段，再制造作為新的理念還沒有被消費者、制造企業及社會廣泛認同。（2）政策法規欠完善，還沒有形成廣泛且強有力的再制造產業發展的政策環境。

        美國政府對再制造行業的管理措施：一是對再制造行業準入沒有制定比原制造行業更特殊的資質要求；二是對再制造產品執行新產品一樣的質量標準；三是由于再制造產品自身比新品更具有競爭優勢，我國雖然近年來出臺一系列關于推進再制造產業發展的意見和規劃及法規，但廣泛且強有力的再制造產業發展的政策環境尚未形成。

        （3）亟待建立再制造物流體系

我國從事再制造的規范性企業數量仍然較少，產業尚未形成規模，亟待建立再制造物流體系。再制造物流與傳統物流存在很大差別。再制造逆向物流是當前制約再制造產業發展的“瓶頸”。比如目前我國實行了廢舊發動機禁止進口的限制政策，頒布實施的報廢汽車回收管理辦法（307號令）明確規定報廢汽車五大總成必須回爐冶煉，這些政策從根本上堵死了發動機等再制造舊件的來源，切斷了再制造行業的原材料。總之，再制造行業尚需要一個產業成長和市場培育漸進的過程。

        2、業務經營風險

        項目建設原材料是廢舊印刷設備及其他零部件采購，其廢舊印刷設備的來源、運輸、以及再制造成本均存在一些不可控的因素。本項目建設將從“長榮印刷” 歷年生產印刷設備、天津及周邊地區廢舊印刷設備著手追蹤、收購，努力將“不可控的因素”變成“可控的因素”，最大限度地確保本項目廢舊印刷設備及其他零部件供應，降低成本，穩定運營。

        3、技術風險

        如前所述，再制造是以產品全壽命周期理論為指導，以實現廢舊產品性能提升為目標，以優質、高效、節能、節材、環保為準則，在性能失效分析、壽命評估等分析的基礎上，進行再制造工程設計，以先進技術和產業化生產為手段，進行修復、改造廢舊產品的一系列技術措施或工程活動的過程。再制造技術涉及面很廣，其中包括再制造拆解技術、再制造清洗技術、零件檢測技術、再制造加工技術、再制造裝配技術、磨合與試驗技術、再制造包裝技術、信息化再制造技術等，而且印刷裝備再制造還囊括了印前設備、印刷設備、印后設備等印刷設備專業制造技術。雖然“長榮印刷”是國內印刷裝備行業的一支勁旅，技術實力雄厚，但是對于印刷裝備再制造依然需要面臨許多技術新課題，而技術新課題的研發就存在著成功和失敗，這是潛在技術風險的所在。本項目建設力圖在把成熟的再制造技術應用到再制造產品生產的同時，加快研發現代先進再制造工藝和技術，有效化解項目潛在的技術風險，以使項目建設在循環經濟“減量化、再利用、資源化”和節約成本、節能、節材的前提下，向著高速、高效、可持續方向發展。

        4、募集資金投資項目實施風險

        雖然本項目在工藝技術方案、設備選型、工程方案等方面經過縝密分析，但在項目實施過程中，可能存在工程進度、工程質量、投資成本發生較大變化，從而使本次募集資金投資項目的建設計劃能否按時完成、項目的實施過程和實施效果等存在著一定不確定性。具體包括如下風險：

        （1）由于基建材料和設備的漲價，導致項目建設成本提高，從而影響項目投入產出回報水平；

        （2）項目建設周期延長，可能失去市場機遇，從而影響項目收益；

        （3）在項目投資的決策過程中，已聘請有關專業機構對市場、技術、環保、財務等因素進行了充分論證和預測分析，但不排除由于預測分析的偏差造成投資風險的可能性。

        六、獨立董事關于公司使用超募資金設立全資子公司建設印刷設備再制造基地建設項目的專項意見

        公司本次使用超募資金5，000萬元設立全資子公司，建設印刷設備再制造基地建設項目是董事會經過認真審議后審慎提出的，符合行業的發展趨勢，是根據公司實際情況提出的符合公司發展戰略的項目實施計劃，項目實施后，對于豐富公司的產品線提高競爭力非常有利，同時能提高募集資金的收益。

        我們認為：本次使用超募資金投資項目履行了必要的審批程序，符合《深圳證券交易所創業板上市公司規范運作指引》、《創業板信息披露業務備忘錄第 1號——超募資金使用》等法律法規的相關規定。沒有與募集資金項目的實施計劃相抵觸，不影響募集資金項目的正常進行，不存在變相改變募集資金投向和損害股東利益的情況。因此同意公司實施本次使用超募資金5，000萬元設立全資子公司建設印刷設備再制造基地建設項目。

         七、保薦機構渤海證券股份有限公司關于天津長榮印刷設備股份有限公司使用部分超募資金投資設立子公司的核查意見

         1、本次使用部分超募資金投資設立天津長榮震德機械有限公司實施印刷設備再制造基地建設項目以及分別在美國、日本設立MASTERWORK USA LLC和MK JAPAN，致力于北美地區和日本地區的銷售和售后服務工作，符合公司的主營業務和業務發展規劃，有利于公司完善產品結構、擴大市場占有率的需求，在生產技術、銷售網絡等方面獲得提升和拓展，鞏固行業地位，提升市場競爭力和盈利水平。

        2、本次超募資金的使用沒有與募集資金投資項目的實施計劃相抵觸，不影響募集資金投資項目的正常進行，不存在變相改變募集資金投向和損害股東利益的情況。

        3、本次超募資金使用計劃已經長榮股份第二屆董事會第九次會議和第二屆監事會第六次會議審議通過，獨立董事亦就該事項發表獨立意見，履行了必要的法律程序，符合《深圳證券交易所創業板股票上市規則》、《深圳證券交易所創業板上市公司規范運作指引》及《創業板信息披露業務備忘錄第 1 號——超募資金使用》的有關規定。

        八、備查文件

        1、《天津長榮印刷設備股份有限公司第二屆董事會第九次會議決議》。

        2、天津長榮印刷設備股份有限公司印刷設備再制造基地建設項目可行性研究報告》。

        3、天津長榮印刷設備股份有限公司獨立董事關于公司使用超募資金設立全資子公司建設印刷設備再制造基地建設項目的專項意見》。

        4、渤海證券股份有限公司關于天津長榮印刷設備股份有限公司使用部分超募資金投資設立子公司的核查意見》。

        特此公告。