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杭州票據大案波及上海“包裝戶”

2012-07-13 09:43 來源：第一財經日報責編：陳培

摘要：: 杭州的一家特大不法票據窩點落網，業內認為這很可能是地下“票據經紀”行業的一次洗牌，甚至會牽出更多貨幣市場違規后續。而眼下，杭州的地震，兩天之內已經火速波及上海市場。

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　　【CPP114】訊：杭州的一家特大不法票據窩點落網，業內認為這很可能是地下“票據經紀”行業的一次洗牌，甚至會牽出更多貨幣市場違規后續。而眼下，杭州的地震，兩天之內已經火速波及上海市場。
　　
　　“我打了整整兩天電話，所有原來做"光貼"的公司都突然不接單子了。”從事機械貿易的趙姓總經理昨日告訴《第一財經日報》記者。
　　
　　記者隨即自稱有1000萬“光票”業務，以該貿易公司財務總監身份致電幾家民間地下“票據經紀”公司，所得到的答復佐證了趙總所述。其中一家“票據經紀”公司負責人向本報記者坦言，“光貼”現在在風口浪尖上，沒有誰會愿意為了蠅頭小利冒險坐牢。
　　
　　地下利率跳漲
　　
　　“光貼”，是業內對“光票貼現”的習慣性稱法，即企業在銀行承兌匯票貼現過程中沒有在貼現銀行開戶，而是將票據背書給了一個“有名無實”的企業，再從該“企業”賬上周轉獲得貼現款。
　　
　　因信貸緊縮，在過去一年間，很多貿易類企業以從銀行開承兌匯票的形式來補充實際“流貸”需求，已是業內公開的秘密。開票企業其實并無與銀票金額相當的真實貿易需求，于是“制造”貿易背景的地下“光貼”市場發展蓬勃。
　　
　　有票據行業權威人士此前向本報記者透露，在2011年全國約25萬億的銀票貼現總量中，至少有30%是通過“包裝戶”進行的非法“光貼”。
　　
　　據本報記者了解，“光貼”模式為：A企業有銀票套現需求，就將“光票”（空白票據）交由B企業買入。B企業實際操控著C企業，B、C企業在同一實際控制人之下，以虛假發票、貿易合同等手段偽造出相互間上下手的貿易，由此迎合銀行合規審查，獲得貼現資金。
　　
　　業內往往將B、C企業稱為“包裝戶”，這也是地下“票據經紀”的業務之一，從中牟取貼現差價。
　　
　　上述趙姓總經理告訴本報記者，地下銀票貼現一直存在著兩種貼現價，能夠提供貿易發票的，價格便宜；什么都提供不了，只“賣”一張“光票”的，價格貴。
　　
　　在記者反復向上述地下“票據經紀”負責人表示急缺流動資金之后，該負責人建議記者把“1000萬”打散成幾個“幾百萬”去貼現，因為“大面額查得很緊”。
　　
　　在貼現價格方面，他讓記者有心理準備。據悉，因為缺少承接“光貼”業務的地下公司，上海的民間貼現利率已經跳漲。即使還有公司愿意鋌而走險收票，“光貼”的半年期銀票報價已經漲超5%。。一個月前，這個價格還在4%。至4.5%。。
　　
　　潤銀“失火”
　　
　　滬上“包裝戶”的集體關門謝客，導火線是百里外的杭州破獲涉案金額900億的非法票據貼現案，案件中落網的窩點“大頭”是一家名為“潤銀”的“投資管理”公司。
　　
　　本報從杭州市公安局警察公共關系處獲得的消息稱，杭州公安7月10日對31個票據貼現窩點統一行動，共抓獲涉案人員254余人，凍結涉案賬戶4個、資金1.6億余元，查扣用于貼現的承兌匯票107份、票面金額9.4億余元以及大量用于開展非法票據貼現業務的賬冊資料等憑證，初步核查涉案非法經營額達900余億元。
　　
　　坊間有消息稱，此次的打擊重點正是潤銀，因警方在數月前偵辦一起金融詐騙案的過程中就已經發現互聯網上招攬非法銀票貼現信息，從而盯上了潤銀。
　　
　　本報另從當地某接觸過潤銀的人士處獲悉，杭州警方整個行動中凍結的資金絕大部分都是潤銀的，此外還有一批作案用銀票復印件、公章。他透露，潤銀老板林崗“歐洲杯”期間人在歐洲，剛回杭州召集公司高管開會當日就被逮個正著，一起被抓的高管有45名。
　　
　　而讓上海整個地下票據行業皆人心惶惶的是，潤銀的總部并非設在杭州，而是上海。潤銀在杭州只有財務部、業務部和同業部，上海才是中心，北京、南京、深圳均有分公司。
　　
　　據浙江媒體披露，當地經偵在6月已查清，潤銀在蕭山的獨立部門從2007年就開始經營銀票貼現業務，最近該公司每天非法貼現金額在3億元至5億元。
　　
　　該媒體并稱，單是潤銀一家的非法票據業務涉案金額就有800多億元。“一旦對這批涉案票據追究起來，會有更多窩點、各家銀行蹚進渾水，上海肯定有不少。”上述人士稱。
　　
　　規范？洗牌？
　　
　　對于地下票據交易市場的危害，杭州警方表示，部分人反復循環開票、倒買倒賣、貼現賺取息差，導致銀行存、貸規模被無限放大，使政府和監管部門對金融形勢造成誤判，不利于政府的宏觀調控手段的運用，嚴重擾亂了國家的金融秩序，對經濟和社會安全穩定構成嚴重威脅。
　　
　　然而，上述接近潤銀的人士卻表示，落網的林崗實際已經有逐步向規范操作靠攏的意圖。事實上，在民間金融的很多領域，出現了不少公司從灰色地帶起家，做大后逐漸規范“洗白”。
　　
　　另據某銀行一名不愿透露姓名的票據營業部研究人士向本報表示，監管打擊灰色票據的方式有待商榷。他認為，那些“偽造”（票據本身是假的）、“變造”（票據內容涂改）票據者應以嚴打，但僅是幫助中小企業虛構貿易背景者，懲治力度可酌情減輕。
　　
　　在他看來，監管不宜以管理信貸的思路來管理貨幣市場。既然票據在實際簽發中已經被默認為信貸，那未經承兌的變現實際是進入二級市場，而浙江的中小企業也已經適應了“光貼”融資方式。
　　
　　不過，金融法治鐵面無私。杭州警方表示，《刑法修正案(七)》對此類“非法從事資金支付結算業務規定”已作了規定，因此可依法對非法從事承兌匯票貼現的行為予以嚴打。
　　
　　順此思路，一旦地下票據大鱷潤銀倒下，票據市場將如何發展？上述研究人士稱，第一種可能是“殺雞儆狗”，至少對長三角一帶的票據市場起到凈化清理作用；但更可能的結果是地下票據行業洗牌，只要上游源自銀行的“以票代貸”仍存，“光貼”市場需求將不會減少，那些眼下中等規模的地下作坊將趁勢壯大。
　　
　　

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